每經(jīng)記者｜王佳飛    每經(jīng)編輯｜董興生    

4月23日晚間，華電國際（SH600027，股價(jià)5.72元，市值585.02億元）公布了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）（2024年報(bào)更新，以下簡稱草案）。

草案顯示，華電國際擬通過發(fā)行股份的方式向中國華電購買其持有的華電江蘇能源有限公司80%股權(quán)，擬通過支付現(xiàn)金的方式向華電福瑞收購上海福新51%股權(quán)、上海閔行100%股權(quán)、廣州大學(xué)城55%股權(quán)、福新廣州55%股權(quán)、福新江門70%股權(quán)、福新清遠(yuǎn)100%股權(quán)，向華電北京收購中國華電集團(tuán)貴港發(fā)電有限公司100%股權(quán)，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金（以下簡稱本次重組、本次發(fā)行或本次交易）。

本次交易價(jià)格（不含募集配套資金金額）約為71.67億元，華電國際將以現(xiàn)金對(duì)價(jià)支付37.38億元，以股份對(duì)價(jià)支付34.28億元。

華電國際表示，本次擬注入標(biāo)的資產(chǎn)合計(jì)在運(yùn)裝機(jī)規(guī)模約為1606萬千瓦，占華電國際2024年末的裝機(jī)比例為26.85%。交易完成后，將顯著提高華電國際控股裝機(jī)規(guī)模至約7588萬千瓦，進(jìn)一步提升華電國際在電力領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力。

另外，本次重組將提升上市公司的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力。本次重組完成后，華電國際歸屬于母公司股東凈利潤有所增加，每股收益有所增厚。

本次重組也是華電國際為了解決與控股股東中國華電及其控制的部分其他企業(yè)在常規(guī)能源發(fā)電領(lǐng)域存在的潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。中國華電于2014年8月做出承諾，將按照有利于解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、避免發(fā)生實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的原則，將相關(guān)資產(chǎn)注入華電國際。本次擬注入能源資產(chǎn)，將有利于進(jìn)一步減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提升華電國際資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力。

此次募集配套資金總額不超過34.28億元，將以20億元募集配套資金用于華電望亭2×66萬千瓦機(jī)組擴(kuò)建項(xiàng)目，其余14.28億元用于支付本次重組現(xiàn)金對(duì)價(jià)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)。

本次交易的交易對(duì)方中國華電為上市公司的控股股東，華電福瑞和華電北京分別為中國華電的全資子公司和控股子公司。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

2024年7月，華電國際公告稱，因籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，公司股票自2024年7月19日起停牌，后于2024年8月2日復(fù)牌。2025年3月31日，華電國際公告稱，本次交易申請(qǐng)文件中審計(jì)報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基準(zhǔn)日為2024年6月30日，相關(guān)財(cái)務(wù)資料的有效期截止日為2025年3月31日。由于本次交易申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過有效期限，需要補(bǔ)充提交，上交所按照相關(guān)規(guī)定對(duì)本次交易中止審核。華電國際表示，公司將繼續(xù)推進(jìn)本次交易事項(xiàng)。

本次草案相較于華電國際于2025年3月21日披露的草案（上會(huì)稿）更新了2024年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等情況。

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