每經記者｜涂穎浩    每經編輯｜張益銘

隨著個人養(yǎng)老金制度在12月15日全面實施，銀行、保險、基金等金融機構同臺競技，搶占這一第三支柱“主陣地”。作為我國金融市場中唯一一類名稱中帶有“養(yǎng)老保險”字樣的持牌金融機構，多家專業(yè)養(yǎng)老保險機構積極入局個人養(yǎng)老金業(yè)務。

截至目前，國民養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、新華養(yǎng)老4家專業(yè)養(yǎng)老險公司共推出42款個人養(yǎng)老金保險產品，其中，國民養(yǎng)老相關產品數(shù)量15款，太平養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、新華養(yǎng)老各推出12款、10款、5款。《每日經濟新聞》記者從業(yè)內了解到，除上述4家公司之外，平安養(yǎng)老、恒安標準養(yǎng)老等專業(yè)養(yǎng)老險公司也在積極準備當中。

截至目前，我國已開業(yè)的專業(yè)養(yǎng)老險公司有10家，除上述4家之外，還有國壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、恒安標準養(yǎng)老、長江養(yǎng)老6家，各公司主要業(yè)務范圍包括企業(yè)年金、職業(yè)年金業(yè)務，以及第三支柱養(yǎng)老金業(yè)務、養(yǎng)老保險等業(yè)務，且各家之間業(yè)務定位有所差異。

近年來，在回歸養(yǎng)老主業(yè)的大方向下，專業(yè)養(yǎng)老險公司積極調整業(yè)務結構，2023年12月，國家金融監(jiān)管總局正式下發(fā)《養(yǎng)老保險公司監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），進一步明確養(yǎng)老險公司走專業(yè)化發(fā)展道路，時至今日已有一年時間，專業(yè)養(yǎng)老險公司發(fā)展動向值得關注。

國民養(yǎng)老產品最全，太平養(yǎng)老在售產品最多

截至目前，國民養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、新華養(yǎng)老4家專業(yè)養(yǎng)老險公司已推出個人養(yǎng)老金保險產品，合計產品數(shù)量有42款，其中年金保險是主流，產品數(shù)量有29款，占比約七成，專屬養(yǎng)老保險、兩全保險分別有7款、6款。

其中，國民養(yǎng)老產品數(shù)量最多共有15款，且覆蓋三大產品類型，具體包括2款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、7款年金保險和6款兩全保險。目前，國民養(yǎng)老在售產品有6款，包括1款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，3款年金保險和2款兩全保險，從產品類型上看較為豐富，其中一款年金保險為分紅型產品，有兩款為互聯(lián)網專屬產品。

據(jù)悉，國民養(yǎng)老作為個人養(yǎng)老金業(yè)務首批試點機構，在自營平臺及銀保代銷渠道推進業(yè)務落地，并不斷推進與非銀兼業(yè)代銷渠道的合作，提升個人養(yǎng)老金的便利性和可得性。截至2024年12月11日，公司累計銷售個人養(yǎng)老金3萬件，總保費逾4億元，件均保費約1.2萬元。

從在售產品數(shù)量看，太平養(yǎng)老產品最多，目前有7款固定收益的年金保險產品在售。截至2024年11月，太平養(yǎng)老個人養(yǎng)老金開戶數(shù)約3.4萬戶、保費規(guī)模超3億元、戶均繳費近萬元，累計協(xié)助客戶退稅預計超7000萬元。據(jù)悉，為更好把握個人養(yǎng)老金制度全面實施的機會，太平養(yǎng)老在第四季度已召開兩次總分公司個人養(yǎng)老金政策專項研討會議，將個人養(yǎng)老金業(yè)務作為當前及下一步工作的重中之重。

泰康養(yǎng)老最偏愛收益浮動的新型產品。在泰康養(yǎng)老推出的10款產品中，僅一款是傳統(tǒng)年金保險，其他9款為分紅險、萬能險、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險等收益浮動型產品。泰康養(yǎng)老目前有5款在售產品，為4款分紅型年金保險和1款萬能型年金保險。據(jù)悉，在低利率市場環(huán)境下，浮動收益型產品越來越受到市場重視，在收益方面具有一定的成長空間，但與傳統(tǒng)的固定收益型產品相比，銷售難度也更大。

此外，新華養(yǎng)老推出了5款個人養(yǎng)老金產品，包括2款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險和3款年金保險，目前有一款固定收益的年金保險在售。

從目前19款在售產品情況來看，各家公司早期推出的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險中，目前僅有國民養(yǎng)老旗下的一款產品在售，此外兩全保險僅有國民養(yǎng)老的2款產品在售，其余的16款產品均為年金保險，其中固定收益的傳統(tǒng)年金保險有11款。

10家養(yǎng)老險公司業(yè)務定位各有側重

除上述4家養(yǎng)老險公司外，還有國壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、恒安標準養(yǎng)老、長江養(yǎng)老6家專業(yè)養(yǎng)老險公司。

2023年11月，長江養(yǎng)老獲批變更業(yè)務范圍，已轉型為保險資管公司。業(yè)務范圍包括受托管理委托人委托的以養(yǎng)老為目的的人民幣、外幣資金；管理運用自有人民幣、外幣資金；開展保險資產管理產品業(yè)務；與資產管理相關的咨詢業(yè)務等。

根據(jù)去年底監(jiān)管下發(fā)的《辦法》，養(yǎng)老保險公司可以申請經營以下部分或全部類型業(yè)務：一是具有養(yǎng)老屬性的年金保險、人壽保險，長期健康保險，意外傷害保險；二是商業(yè)養(yǎng)老金；三是養(yǎng)老基金管理；四是保險資金運用；五是國務院保險監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務。養(yǎng)老保險公司業(yè)務范圍超出規(guī)定的應當自《辦法》印發(fā)之日起3年內完成業(yè)務范圍變更。

隨著短期健康險等業(yè)務的規(guī)范和清理，對養(yǎng)老險公司而言轉型并不容易，需要積極尋找新的增長點。在業(yè)內人士看來，選擇年金業(yè)務和保險業(yè)務各有利弊，因為年金業(yè)務的發(fā)展到了一個存量維護為主的瓶頸期，而保險業(yè)務雖然發(fā)展空間大，卻也面臨著跟其他壽險公司同臺競爭的問題，目前專業(yè)化的優(yōu)勢并不明顯。

截至2023年末，國壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、人保養(yǎng)老等5家保險公司擁有企業(yè)年金受托管理、賬戶管理和投資管理的“全牌照”。泰康養(yǎng)老和泰康資產合計獲得上述年金資質。記者注意到，具有年金資質的養(yǎng)老險公司，也在積極發(fā)力第三支柱業(yè)務，尋找第二增長曲線。

具體而言，除了上述太平養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、新華養(yǎng)老參加個人養(yǎng)老金業(yè)務之外，國壽養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、國民養(yǎng)老均入選商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務首批試點機構。其中，國壽養(yǎng)老陸續(xù)發(fā)行10款商業(yè)養(yǎng)老金產品，存量業(yè)務規(guī)模和有效賬戶數(shù)領先。此外，平安養(yǎng)老正在積極籌備商業(yè)養(yǎng)老金的資格申報工作，個人養(yǎng)老金業(yè)務也在準備當中。

另外三家公司大家養(yǎng)老、國民養(yǎng)老、恒安標準養(yǎng)老以第三支柱業(yè)務為主。國民養(yǎng)老被稱為“第三支柱的國家隊”，也是首批個人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金雙試點的養(yǎng)老保險公司。恒安標準養(yǎng)老是首家外資背景的養(yǎng)老險公司，目前公司持續(xù)推進商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務，也在積極爭取個人養(yǎng)老金等業(yè)務資格。

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