每日經(jīng)濟(jì)新聞 2024-11-01 08:59:54
周四晚,10月31日,美國經(jīng)濟(jì)分析局公布的數(shù)據(jù)顯示:美聯(lián)儲最愛的通脹指標(biāo)——核心PCE物價(jià)指數(shù)在9月同比上漲2.7%持平前值,超過預(yù)期的2.6%%。受此消息影響,美股當(dāng)日大跌。市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將在11月和12月各降息25個(gè)基點(diǎn)。以下是11月1日一些券商晨會精華研報(bào),僅供參考。
銀河證券:美聯(lián)儲仍可謹(jǐn)慎地繼續(xù)降息,市場注意再通脹風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致降息不及預(yù)期的可能
中國銀河證券發(fā)文稱,基準(zhǔn)預(yù)期依然是美聯(lián)儲在11月和12月的FOMC會議上各降息25BP,年內(nèi)累計(jì)降息100BP;不過,如果四季度的通脹和勞動數(shù)據(jù)持續(xù)超過預(yù)期,那么不排除美聯(lián)儲在12月跳過降息的可能。市場方面,投資者仍對經(jīng)濟(jì)的韌性帶來的降息不及預(yù)期以及再通脹風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出一定擔(dān)憂。同日公布的還有ADP就業(yè)10月新增23.3萬人的數(shù)據(jù),明顯好于11.4萬人的預(yù)期,盡管ADP就業(yè)對非農(nóng)就業(yè)的前瞻性在疫情后有所弱化,市場仍對周五勞動數(shù)據(jù)超出預(yù)期存在擔(dān)憂。CME數(shù)據(jù)顯示聯(lián)邦基金利率期貨交易者依然維持了年內(nèi)再進(jìn)行兩次25BP降息的預(yù)期,2025年預(yù)期美聯(lián)儲降息三次,累計(jì)75BP,稍低于9月FOMC中給出的指引。美國三大股指收跌;美國10年期國債收益率上行2.0BP至4.294;美元指數(shù)則由于歐元區(qū)三季度經(jīng)濟(jì)增長略好于預(yù)期等因素小幅回落至104.1215。倫敦黃金創(chuàng)下2787.04美元/盎司的歷史新高。我們認(rèn)為在尚難以評估2025年具體的美國經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的情況下,10年期美債中樞仍位于3.7%-4.3%之間,如果短期特朗普交易和在通脹預(yù)期導(dǎo)致其收益率進(jìn)一步上行,則其配置價(jià)值將提升。美元指數(shù)由于美國經(jīng)濟(jì)和與其他國家利差的相對堅(jiān)挺,可能比美債收益率更有韌性并在高位保持更久。
中金:配置上關(guān)注業(yè)績復(fù)蘇反轉(zhuǎn)以及政策支持兩條主線
中金公司發(fā)文稱,行業(yè)供需關(guān)系仍是配置的重要考慮因素,當(dāng)前高增長機(jī)會仍相對稀缺,結(jié)構(gòu)性成長有望在2025年得到改善,從業(yè)績角度重點(diǎn)關(guān)注兩條思路,1)業(yè)績反轉(zhuǎn):具備供給出清且景氣低位回升或?qū)崿F(xiàn)困境反轉(zhuǎn)的機(jī)會,如鋰電池、軍工等高端制造,科技硬件中的消費(fèi)電子、光學(xué)光電和半導(dǎo)體等,以及較多傳統(tǒng)制造領(lǐng)域;2)政策支持:建議關(guān)注財(cái)政更大力度化債對于部分與政府業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)高且應(yīng)收賬款占比較高行業(yè)的積極影響,以及并購重組帶來的業(yè)績增厚機(jī)會。
中信證券:首架C919換發(fā)成功,填補(bǔ)國內(nèi)民用發(fā)動機(jī)維修空白
中信證券研報(bào)表示,10月25日,我國C919全球首架交付機(jī)首次換發(fā)工作圓滿完成,填補(bǔ)了我國大飛機(jī)在民航發(fā)動機(jī)大修能力的一項(xiàng)空白,標(biāo)志著我國國產(chǎn)民機(jī)保障能力邁上新臺階。航空發(fā)動機(jī)是一種高度復(fù)雜和精密的熱力機(jī)械,為飛機(jī)提供動力,全球只有少數(shù)國家掌握核心技術(shù)。航空發(fā)動機(jī)被譽(yù)為“工業(yè)之花”,是軍工行業(yè)未來最有發(fā)展?jié)摿Φ募?xì)分領(lǐng)域之一,并預(yù)計(jì)將迎來至少5-10年黃金發(fā)展期。我國已具備完整的航空發(fā)動機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈。受益于軍機(jī)放量以及實(shí)戰(zhàn)化訓(xùn)練的持續(xù)推進(jìn),我國軍用航空發(fā)動機(jī)市場正在持續(xù)擴(kuò)容。供給端長期制約因素逐步消除,已進(jìn)入型號研制加速期,后續(xù)新型號的加速迭代也將拉動航空發(fā)動機(jī)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,有望迎來向上拐點(diǎn)。
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【市場步入牛市第二波,五名選手收益率翻倍!第44期比賽周五開賽,參賽贏取現(xiàn)金大獎!】周四,上證指數(shù)在20日均線位置放量反彈,資金繼續(xù)入場,重組題材股表現(xiàn)火爆。在每日經(jīng)濟(jì)新聞APP舉辦的掘金大賽第43期比賽中,本期比賽于周四結(jié)束,其中冠軍收益率117.86%,亞軍收益率116.09%,季軍收益率112.25%,前五名選手的收益率翻倍。大賽為模擬炒股,獎金豐厚,獲獎機(jī)會大,比賽結(jié)束收益為正的選手將獲現(xiàn)金獎勵(lì)。960名選手將獲現(xiàn)金獎勵(lì),其中冠軍獎勵(lì)2188元現(xiàn)金(稅前)。第44期比賽將從11月1日(周五)開始,報(bào)名時(shí)間為11月1日至11月27日,比賽時(shí)間為11月1日至11月29日。在目前的牛市第二波中,還有不少投資者感到迷茫,熱門題材股上漲太快,不敢下手,而挑選慢牛股卻又找不到板塊方向。為便于參賽選手把握住牛市機(jī)會,只要報(bào)名參加第44期比賽,就能獲得每日經(jīng)濟(jì)新聞APP私人訂制的“火線快評”14天的免費(fèi)閱讀權(quán)限。此外,比賽結(jié)束收益率前18名選手將獲贈“火線快評”1個(gè)月使用權(quán)限,兩個(gè)參賽福利可疊加。“火線快評”是達(dá)哥攜團(tuán)隊(duì)研發(fā)的跟市場緊密貼合的產(chǎn)品之一,它包含最新的熱點(diǎn)事件、行業(yè)的投資邏輯和相關(guān)的公司分析。在9月,“火線快評”提到的華為鴻蒙概念股、券商板塊受到市場資金追捧,相關(guān)個(gè)股潤和軟件最高漲3倍,獲得很多選手的好評。在掘金大賽交流群中,參賽選手還能與高手交流板塊機(jī)會和投資技巧。加群方法是:點(diǎn)擊微信主頁右上角+號/添加朋友/企業(yè)微信聯(lián)系人/輸入手機(jī)號13882019385/添加企業(yè)微信火山君。
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