今日，興業(yè)證券公告稱，該公司董事會(huì)通過了調(diào)整定增方案的決議，本次調(diào)整主要針對募投方向，降低了自營與信用交易業(yè)務(wù)資金投入，加大了對與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)資金投入，以及信息系統(tǒng)建設(shè)、合規(guī)風(fēng)控能力建設(shè)等方面的投入。 不僅如此，接近監(jiān)管層的人士透露，興業(yè)證券將不是個(gè)案。目前不止一家券商的定增和可轉(zhuǎn)債等再融資項(xiàng)目的募投方向面臨調(diào)整，新增方向主要為合規(guī)風(fēng)控投入、信息系統(tǒng)建設(shè)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。 募投新增三大領(lǐng)域 據(jù)興業(yè)證券今日公告，本次定增募集資金總額仍為不超過人民幣80億元，但募投方向發(fā)生了兩個(gè)變化。一是更為具體化，二是增加了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、合規(guī)風(fēng)控和信息系統(tǒng)建設(shè)投入。 興業(yè)證券本次定增募投資金主要用于四方面： 一是加大對信息系統(tǒng)建設(shè)、合規(guī)風(fēng)控以及網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)的投入，擬投入金額不超過7億元，其中信息系統(tǒng)建設(shè)投入不低于4億元、合規(guī)風(fēng)控投入不低于2億元、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)投入不超過1億元，旨在提升信息化水平和合規(guī)風(fēng)控系統(tǒng)能力建設(shè)； 二是增加對子公司的投入，擬投入金額不超過20億元，包括從事另類投資及私募投資基金管理子公司的資本金投入，旨在推進(jìn)公司集團(tuán)化發(fā)展，更好地發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能； 三是擴(kuò)大信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模，擬投入金額不超過33億元，包括股票質(zhì)押式回購和融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模，促進(jìn)形成金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，提升公司證券金融服務(wù)能力； 四是擴(kuò)大投資交易業(yè)務(wù)規(guī)模，擬投入金額不超過20億元，包括用于增加權(quán)益類投資、固定收益類投資及證券衍生品風(fēng)險(xiǎn)對沖和套利投資。 而興業(yè)證券12月18日公告的募投方向則較為宏觀：擬投向融資融券、股權(quán)質(zhì)押式回購和自營等重資本業(yè)務(wù)。其中投向融資融券業(yè)務(wù)不超10億元，投向股票質(zhì)押式回購不超30億元，投向自營業(yè)務(wù)不超60億元。 無獨(dú)有偶，據(jù)接近監(jiān)管層的人士透露，不止一家券商的可轉(zhuǎn)債和定增等再融資項(xiàng)目，在申請監(jiān)管層相關(guān)部門的無異議函時(shí)，被要求新增服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、合規(guī)風(fēng)控和信息系統(tǒng)建設(shè)方面的資金投入。 記者調(diào)查顯示，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，證券公司的另類投資子公司可以通過自有資金直接投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，或者作為中介資金，通過大宗商品經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，爭奪全球大宗商品定價(jià)權(quán)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。 在合規(guī)風(fēng)控方面，證券公司可以通過加大人才投入和系統(tǒng)投入，實(shí)現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋。在系統(tǒng)建設(shè)方面，證券公司可以提升交易和風(fēng)控的信息化率，切實(shí)掌握客戶的交易數(shù)據(jù)，在金融大數(shù)據(jù)領(lǐng)域有所建樹，而不是過度依賴外購信息系統(tǒng)。 符合國家政策方向 對于興業(yè)證券等多家券商再融資項(xiàng)目募投方向的調(diào)整，業(yè)界普遍的觀點(diǎn)是，符合中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的最新精神和當(dāng)前的監(jiān)管導(dǎo)向——主動(dòng)防控金融風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。 近期召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，重點(diǎn)是防控金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)形成金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范和處置。在業(yè)界看來，2018年金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度有望加大，而金融業(yè)仍將延續(xù)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢。 在此背景下，作為資本市場最重要的中介機(jī)構(gòu)，證券業(yè)的再融資募投方向中，新增合規(guī)風(fēng)控和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面的投入應(yīng)是題中之意。 另據(jù)新華社報(bào)道，日前，中共中央政治局就實(shí)施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略進(jìn)行第二次集體學(xué)習(xí)。中央領(lǐng)導(dǎo)提出，要深刻分析大數(shù)據(jù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢，結(jié)合我國實(shí)際對實(shí)施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略、加快建設(shè)數(shù)字中國作出部署要求，為用好大數(shù)據(jù)、贏得新時(shí)代發(fā)展的戰(zhàn)略主動(dòng)指明了方向。 大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略在證券業(yè)的落地，無疑是交易系統(tǒng)的自主研發(fā)，以及風(fēng)控系統(tǒng)的全面信息化。因此，證券業(yè)在再融資項(xiàng)目的募投方向中，新增信息系統(tǒng)建設(shè)方面的投入，也就在情理之中。 來源：券商中國微信公眾號（ID：quanshangcn）記者：李東亮