來去匆匆！又一家恒大概念股棟梁新材（002082）披露，公司股票被恒大人壽幾乎清倉。就在兩天前，憑借迅速的清倉梅雁吉祥（600868），恒大人壽瞬間被推向了輿論的風(fēng)口浪尖。消息傳出，11月2日梅雁吉祥跌停，3日梅雁吉祥繼續(xù)低開收盤跌3.02%。 細細研究來看，恒大系正在玩弄一套全新的操盤方式，即買而不舉、趁季報露臉、吸引跟風(fēng)出貨。 恒大人壽入市以來現(xiàn)身的個股較多，除了“閃退”梅雁吉祥和大幅減持棟梁新材以外，其余的個股持股時間有多長呢？又有哪些投資手法？針對這些問題，證券時報?e公司記者對恒大人壽入市以來的投資賬單進行了復(fù)盤。 恒大系幾近清倉棟梁新材 自今年7月以來，棟梁新材在沒有太多利好的情況之下，其股價接連走高。7月1日~10月26日期間，棟梁新材股價從16元/股附近悄悄地攀升至27元/股以上，區(qū)間漲幅約72%。 10月26日晚間，棟梁新材如期披露三季報，而這次定期報告則給投資者帶來了一份“驚喜”。據(jù)三季報顯示，恒大人壽-傳統(tǒng)組合A和萬能組合-B這兩款產(chǎn)品進入前十大股東榜單，分別以693.9萬股和484.19萬股位列第5和第8大股東，合計持股占棟梁新材總股本的4.95%。 隨著三季報股東信息的曝光，棟梁新材在貼上恒大系的“光環(huán)”后，其投資者自然有理由期待著美好“錢途”。10月27日早盤，棟梁新材高開逾5個百分點，超過兩萬手買單迅速涌入，并創(chuàng)下28.89元/股的歷史新高。但令人錯愕的是，棟梁新材隨即自由落體下墜，股價一度下跌3%，10點50分，該股又被直線拉升近7個百分點。當日午后開盤，棟梁新材一路弱勢走低，最終全天下跌1.54%。這僅僅是個開始，而在隨后的兩個交易日中，棟梁新材則被好不講理的瘋狂砸盤，10月28日下跌9.86%，10月29日下跌8.84%。 面對此情此景，當時有市場分析人士表示，這或許是由于棟梁新材前期漲幅過多，如今恒大系現(xiàn)真人，僅為游資乘機高拋，股價“見光死”而已。面對這種說法，棟梁新材投資者似乎并不滿意，10月30日~11月2日期間，其投資者不斷通過投資者的平臺向上市公司詢問：公司出了什么情況股價如此大跌，恒大系是否減倉或清倉，并提出查看10月底股東表等問題。 對此，棟梁新材回復(fù)稱，“公司一切正常，為保證所有投資者平等獲悉公司信息，根據(jù)信息披露公平原則，公司在定期報告中披露對應(yīng)時點的股東信息。對于其他股東提出的臨時股東人數(shù)信息查詢，根據(jù)《公司法》、《公司章程》的規(guī)定，股東提出查閱股東名冊等有關(guān)信息，應(yīng)當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數(shù)量的書面文件，公司經(jīng)核實股東身份后按照股東的要求予以提供?！? 值得注意的是，10月31日龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，機構(gòu)專用席位出現(xiàn)在賣1位置，累計凈賣出棟梁新材2.32億元；根據(jù)當日加權(quán)平均價22.8元/股計算，該機構(gòu)拋售股份達到1078萬股。 11月3日晚間，棟梁新材發(fā)布公告，終于將股價暴跌的“真兇”公之于眾，即恒大系的大規(guī)模減持。 根據(jù)公告披露，棟梁新材三季度報告前十名股東中恒大人壽通過旗下賬戶傳統(tǒng)組合A和萬能組合B合計持有浙江棟梁新材股份有限公司股票1178萬股，占該公司總股本的4.95%。截至2016年10月31日，恒大人壽通過旗下賬戶傳統(tǒng)組合A和萬能組合B合計僅持有棟梁新材股票154.79萬，占其總股本的0.65%。也就是說，恒大人壽已經(jīng)減持棟梁新材1023萬股，即總股本的4.299%，現(xiàn)已退出十大股東之列。 面對恒大人壽“買而不舉露臉出貨”的手法，投資者需要擁有足夠的警惕性，相關(guān)個股急需小心、再小心！ 拋開梅雁吉祥和棟梁新材外，根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至到9月30日，恒大人壽旗下的傳統(tǒng)組合A和萬能組合-B尚持有10只個股股份。 三季末恒大人壽持股市值超36億 恒大人壽網(wǎng)站資料顯示，2015年11月，保監(jiān)會文件正式批準了中新大東方人壽保險有限公司更名為恒大人壽保險有限公司，同時批準公司股權(quán)變更和章程修改。而恒大人壽正式亮相A股，則在2016年第一季度。根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計，恒大人壽當季現(xiàn)身中航動控、粵宏遠A、寶鷹股份等9只個股的前十大流通股東，持股主體均為“恒大人壽保險有限公司-萬能組合B”。 2016年第二季度，恒大人壽現(xiàn)身前十大流通股東的個股數(shù)量大增，有仁和藥業(yè)、凱迪生態(tài)等22只個股，持股主體除了前述“恒大人壽保險有限公司-萬能組合B”，還增加了“恒大人壽保險有限公司-傳統(tǒng)組合A”。 2016年第三季度，恒大人壽現(xiàn)身個股數(shù)量出現(xiàn)下降，僅有12只，較第二季度大幅減少；持股主體仍然是“恒大人壽保險有限公司-傳統(tǒng)組合A”和“恒大人壽保險有限公司-萬能組合B”。截至9月30日，恒大人壽持有這12只個股的市值超過36億元；其中，金螳螂的持股市值最大，為8億元；梅雁吉祥、國民技術(shù)的持股市值均接近5億元。 操盤手法短線化 那么，在這三個季度中，恒大人壽的持股周期有多長呢？其實，恒大人壽第一季度入駐的9只個股中，有6只個股其在第二季度仍然持有，占比超過六成，包括粵宏遠A、騰達建設(shè)、京運通、金螳螂、金科股份、寶鷹股份等。這一季度，對這6只個股，恒大人壽的持股時間并不算太短。 對于第二季度現(xiàn)身的22只個股，恒大人壽則體現(xiàn)出短線化的操作手法。這22只個股，除了金螳螂、寶鷹股份兩只個股，恒大人壽在第三季度退出了其余20只個股的前十大流通股東。同時，恒大人壽在第三季度新進10只個股的前十大流通股東，調(diào)倉力度非常大。 而對于恒大人壽在第三季度入駐的個股，除了梅雁吉祥和棟梁新材，目前并無相關(guān)信息去判斷其是否退出或進行了減持。在對梅雁吉祥的操作，根據(jù)公告披露的內(nèi)容，恒大人壽在9月28日至9月30日買入梅雁吉祥9395.83萬股，占公司總股本的4.95%；10月31日，恒大人壽將所持有的9395.83萬股梅雁吉祥全部賣出，持股時間僅約一個月。從9月28日至10月31日，梅雁吉祥累計漲逾四成，恒大人壽獲利豐厚。 長期持有兩只個股 綜合恒大人壽今年一季度入市以來的持股情況，可以發(fā)現(xiàn)，盡管對大部分個股，其僅僅現(xiàn)身一個季度就匆匆退出前十大流通股東，但仍有兩只個股受到恒大人壽青睞，入市以來就一直持有，這兩只個股分別是金螳螂、寶鷹股份。兩只個股均屬于建筑行業(yè)，與恒大的地產(chǎn)主業(yè)相接近；同時，這也與恒大在A股的布局思路接近。目前恒大在A股的布局基本圍繞地產(chǎn)主業(yè)進行，如嘉凱城、萬科Ａ等均是地產(chǎn)公司。 具體來看，恒大人壽在第一季度新進金螳螂第三大流通股東，持有3099.97萬股，占公司總股本的1.76%，以“恒大人壽保險有限公司-萬能組合B”持有；第二季度，恒大人壽大幅加倉金螳螂，持股數(shù)量增至7121.66萬股，持股比例也增至2.69%；不過，在第三季度，恒大人壽又小幅減持金螳螂，持股比例降至2.52%。前三個季度，金螳螂股價先跌后漲，累計跌逾2%。金螳螂業(yè)績平穩(wěn)，前三季營收、凈利同比均增逾2%。公司業(yè)務(wù)以室內(nèi)裝飾為主體。 寶鷹股份也受到恒大人壽的青睞，與金螳螂略有不同的是，恒大人壽自一季度入駐寶鷹股份后，一直持股不變，截至三季度末仍然是持有2305.77萬股，持股比例為1.83%；持股主體也是“恒大人壽保險有限公司－萬能組合B”。寶鷹股份主營業(yè)務(wù)也是裝修裝飾。寶鷹股份前三季營收同比微降1.88%，凈利同比微增0.26%。寶鷹股份前三季股價大幅震蕩，累計微漲近1%。 另外，恒大人壽還持有一些個股的時間相對較長，連續(xù)兩個季度現(xiàn)身前十大流通股東，包括京運通、騰達建設(shè)、金科股份、粵宏遠A等，不過，恒大人壽均在第三季度退出這些公司的前十大流通股東。 投資偏好拆解 剔除重復(fù)的個股外，恒大人壽一季度以來總共現(xiàn)身35只個股的前十大流通股東?？傮w來看，恒大人壽最青睞中小板的個股，這35只個股中，13只為中小板個股，占比近四成，例如其長期堅守的寶鷹股份、金螳螂均是中小板個股；而創(chuàng)業(yè)板個股，則僅有中元股份、國民技術(shù)、先河環(huán)保等三只個股。 與之相應(yīng)，上述35只個股多為中小市值個股，截至9月30日，除世紀游輪、東興證券、三七互娛等少數(shù)個股外，其余個股市值均低于200億元，近半數(shù)個股市值低于100億元。這與安邦等其他險資青睞藍籌股的投資特點有所不同。 行業(yè)方面，與其他險資偏好金融、地產(chǎn)、商業(yè)等行業(yè)相比，恒大人壽的布局似乎也有點劍走偏峰。上述35只個股中，按申萬一級行業(yè)分類，電氣設(shè)備行業(yè)個股最多，有平高電氣、京運通、積成電子、智光電氣、中元股份等5只個股；建筑裝飾行業(yè)也較受青睞，除了前述金螳螂、寶鷹股份外，還有騰達建設(shè)、中設(shè)集團等個股。此外，公用事業(yè)、房地產(chǎn)、醫(yī)藥生物等行業(yè)的個股也相對較多。 地域方面，廣東省個股最受恒大人壽青睞。上述35只個股中，有9只位于廣東?。黄渌貐^(qū)中，江蘇省、北京市有四只個股，重慶市、浙江省、河北省等各有3只個股。業(yè)績方面，上述35只個股中，超七成個股前三季歸屬母公司股東的凈利潤同比正增長；梅雁吉祥前三季凈利同比增幅達到17倍。 另外，近期公布的上市公司三季報中，恒大人壽對積成電子、中元股份、棟梁新材、梅雁吉祥、金洲管道、國民技術(shù)等個股的持股比例均接近5%的舉牌線。“買而不舉”，這是恒大人壽在三季度的新玩法。恒大人壽準舉牌的這些個股有一個共同的特點，即第一大股東持股比例低。統(tǒng)計顯示，這幾只個股截至9月30日的第一大股東持股比例均低于10%。