每經編輯 火山財富    

8月19日，司爾特（002538）發(fā)布了2015年半年報，每經研究院研究員對其中報透露的股東信息及其他要點分析如下：

看點一：一哥、一姐二季度抱團取暖

從公司的半年度股東結構可以發(fā)現(xiàn)，前十大流通股東的變化還是非常大。一季報在列的上投摩根新興動力、上投摩根中國優(yōu)勢、中歐新動力等機構紛紛退出。

在新進駐的機構中，最為引人關注的莫過于王亞偉管理的昀灃證券和宏流投資的宏流開心豬2號基金，而宏流投資掌門人正是昔日公募“一姐”王茹遠。這兩只產品分別以300萬股和269.36萬股的持股數(shù)分別位列前十大流通股東之第七和第九位。

此外，半年報中還有不少其他機構進駐，其中就包括南方績優(yōu)成長、銀河現(xiàn)代服務主題靈活配置、銀華回報靈活配置、天安財產保險－保贏1號。

如果從持股成本上看，公司二季度的加權均價為15.42元，8月18日的收盤價為13.3元，已經回落至5月中旬快速上漲之前的位置，因此，如果這些機構7月份以來沒有退出的話，目前很有可能處于被套狀態(tài)。

看點二：籌碼趨向集中

再從持股總人數(shù)上看，公司一季度末的持股總人數(shù)為82264人，而此次半年報顯示持股總人數(shù)大幅下降至50883人，籌碼有明顯趨向集中的態(tài)勢。

值得關注的是，公司上半年實現(xiàn)營收16億元，比上年同期增長47.88%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.18億元，比上年同期增長67.11%。

國泰君安認為，公司未來業(yè)績高速增長主要來自于三個方面：第一，亳州90萬噸復合肥新增產能依托于亳州靠近用戶的交通便利和已有的市場渠道優(yōu)勢以及農資電商的建設，銷量將出現(xiàn)快速增長；第二，磷酸一銨當前供不應求，未來新增產能預計可以順利消化，業(yè)績彈性巨大；第三，收購上游硫鐵礦和磷礦資源，上下游產業(yè)鏈一體化加速，成本優(yōu)勢進一步凸顯。

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