基礎化工：粘膠價格有望繼續(xù)堅挺薦5股

我們監(jiān)測的最新中信建投化工景氣指數(shù)為-40.45,前周-25.84;本周二級市場基礎化工指數(shù)(中信)下跌11.25%,上證下跌10.00%,本周五Brent9月期貨價格報52.21美元/桶,跌2.06%,周跌幅4.41%。油價下跌的主要原因為全球原油供應充足。7月31日美元指數(shù)為97.23,周跌幅-0.01%。貝克休斯最新的數(shù)據(jù)顯示,美國7月31日當周石油活躍鉆井機口數(shù)664口,前值659口,增加了5口。EIA數(shù)據(jù)顯示,美國原油庫存7月24日當周下降了420萬桶,前值增長247萬桶。美國原油日產(chǎn)量7月24日當周下降了14.5萬桶,前值下降0.4萬桶。我們認為前期油價反彈過快,漲幅度過大阻止了鉆井數(shù)下降的幅度,且美元指數(shù)上漲,導致原油價格回調(diào);但低油價將打壓原油開采活動,減少原油的供應,我們認為油價正逐步筑底,后期需密切關注美國原油鉆井數(shù)、全球原油產(chǎn)量和美元指數(shù)的變動。原油價格低位及向上的階段,也是化工行業(yè)盈利最佳的階段,需求因素將是決定未來化工品價格走勢的關鍵因素,但目前正處需求淡季,化工品價格仍將面臨巨大考驗,化工行業(yè)盈利改善的最佳階段已過。上證指數(shù)本周大跌,市場傾向于配置安全邊際較高的標的,我們認為,化工股估值較低,安全邊際較高,適合近期配置。另據(jù)媒體報道,國企改革頂層設計方案出臺進入倒計時,近期關注國企改革個股;而粘膠短纖價格因部分企業(yè)關停而持續(xù)上漲,由于環(huán)保要求嚴格,停產(chǎn)企業(yè)近期復產(chǎn)可能性較小,后期消費旺季來臨,粘膠短纖價格有望持續(xù)堅挺,關注三友化工。我們重點推薦華魯恒升、魯西化工、揚農(nóng)化工、萬華化學、三友化工。中信建投

機械：重點關注三大投資主題薦16股

本周推薦關注組合:永貴電器、鼎漢技術(shù)、美亞光電、楚天科技、東富龍、南方泵業(yè)、上海機電、豪邁科技;中航機電、中航動力、康得新、菲利華;丹甫股份、應流股份;海特高新、四川九洲。

鐵路裝備:繼續(xù)推薦關注康尼機電(停牌)、永貴電器、鼎漢技術(shù)。動車組零部件國產(chǎn)化空間大,存在縱、橫外延式擴張機會,且鐵總7月15日公布年內(nèi)第一次動車組招標367列,全年鐵路設備招標或超預期,我們重點推薦關注核心零部件供應商康尼機電、永貴電器、鼎漢技術(shù)。