編者按：截至昨日，滬深兩市已有534家公司披露2014年中報(bào)，從機(jī)構(gòu)持倉(cāng)情況來(lái)看，瀘州老窖、雙匯發(fā)展、華域汽車(chē)、中國(guó)聯(lián)通等26家公司在二季度得到QFII的增持或新進(jìn)，這些個(gè)股主要集中于汽車(chē)、化工、食品飲料等三大板塊，整體布局呈現(xiàn)三大特征。今日本文特對(duì)QFII的最新布局情況進(jìn)行跟蹤梳理，以饗讀者。

統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日，二季度有26只個(gè)股獲得QFII新進(jìn)和增持，這些個(gè)股主要集中于汽車(chē)、化工、食品飲料等三大板塊，其中，汽車(chē)是二季度QFII新進(jìn)或增持個(gè)股最多的行業(yè)。

增持品種呈三大特征

具體來(lái)看，QFII二季度新進(jìn)或增持4只汽車(chē)股，中國(guó)汽研、鵬翎股份等2只個(gè)股為QFII二季度新進(jìn)，持股數(shù)量分別為：382.48萬(wàn)股、18.97萬(wàn)股。與此同時(shí)，QFII在二季度繼續(xù)加倉(cāng)華域汽車(chē)、福耀玻璃2只個(gè)股，增持?jǐn)?shù)量分別為：1077.21萬(wàn)股和876.13萬(wàn)股。

華域汽車(chē)二季度增持?jǐn)?shù)量最多，據(jù)公司中報(bào)披露，前十大流通股股東中共有2只QFII、1只證券、1只基金、3只保險(xiǎn)產(chǎn)品合計(jì)持有14489萬(wàn)股，其中，新進(jìn)1家QFII首域投資持有921萬(wàn)股，QFII易方達(dá)資管(香港)持有5772萬(wàn)股，較一季度末增持156.02萬(wàn)股?；久嫔希就ㄟ^(guò)向上汽集團(tuán)發(fā)行股份，擁有了上汽集團(tuán)旗下成熟的獨(dú)立供應(yīng)汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)，覆蓋內(nèi)外飾件、功能性總成件和熱加工三大業(yè)務(wù)板塊，目前公司已成為國(guó)內(nèi)汽配行業(yè)龍頭之一。

值得一提的是，華域汽車(chē)實(shí)際控制人為上海市國(guó)資委，國(guó)資改革的預(yù)期或成為QFII增持該股的重要因素。

此外，QFII持有5只化工股，其中4只個(gè)股為二季度新進(jìn)或增持。具體來(lái)看，QFII二季度新進(jìn)皖維高新、回天新材、江山股份、金牛化工等4只化工股，持股數(shù)量分別為513.24萬(wàn)股、393.14萬(wàn)股、156.58萬(wàn)股和124.27萬(wàn)股。相反，QFII二季度從3只化工股的前十大流通股股東中退出，它們分別為新鄉(xiāng)化纖、大慶華科、寶通帶業(yè)。

食品飲料方面，QFII持有5只食品飲料股，其中，二季度新進(jìn)瀘州老窖、洽洽食品等2只個(gè)股，持股數(shù)量分別為1840.98萬(wàn)股、246.69萬(wàn)股；QFII二季度增持了雙匯發(fā)展，增持?jǐn)?shù)量為863.50萬(wàn)股，最新持股數(shù)量為1971.27萬(wàn)元。此外，恒順醋業(yè)本期持股數(shù)量不變，依然為234.95萬(wàn)股。

值得一提的是，二季度QFII新進(jìn)或增持的個(gè)股主要呈現(xiàn)三大特征：首先，國(guó)企改革品種。比如中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)汽研、祁連山、華東科技等公司均為中央企業(yè)，華菱鋼鐵、華域汽車(chē)等公司為地方國(guó)企，上述兩類(lèi)公司均屬于國(guó)企改革品種。第二，政策扶持品種。諸如新能源汽車(chē)、電子等受政府扶持品種在二季度均受到QFII的新進(jìn)增持。第三，在這26只個(gè)股中，滬深市主板個(gè)股有16只，其中QFII持股市值超過(guò)1億元的個(gè)股有福耀玻璃、中國(guó)聯(lián)通、瀘州老窖和祁連山，顯示出QFII對(duì)藍(lán)籌股的青睞。進(jìn)一步看，上述16只個(gè)股中，有13只個(gè)股上半年凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中，皖維高新、祁連山、華東科技、華菱鋼鐵等上半年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超100%。因此，績(jī)優(yōu)藍(lán)籌品種依舊是QFII追捧的目標(biāo)。

分析人士普遍認(rèn)為，我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面向好，加上中央一系列的穩(wěn)增長(zhǎng)微刺激和市場(chǎng)改革動(dòng)作正逐步體現(xiàn)出成效，使得海外投資者對(duì)A股的投資熱情持續(xù)升溫。目前，A股估值已處于歷史低位，相對(duì)H股折價(jià)明顯，尤其是A股的藍(lán)籌股相對(duì)H股的折價(jià)較大。而即將開(kāi)啟的“港滬通”計(jì)劃逐步落地將再度為兩地股市注入新活力，當(dāng)下已經(jīng)成為捕捉A股投資價(jià)值的最佳時(shí)機(jī)。

10只白馬股成“賺錢(qián)王”

從市場(chǎng)角度來(lái)看，截至昨日，QFII持有的34只個(gè)股中，7月份以來(lái)表現(xiàn)跑贏大盤(pán)的個(gè)股有24只（上證指數(shù)同期上漲8.46%），占比70.59%。其中，金?；ぁ⑼罹S高新、華域汽車(chē)、華東科技、華菱鋼鐵、福耀玻璃、塔牌集團(tuán)、魚(yú)躍醫(yī)療、華北高速、瀘州老窖等10只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超過(guò)16%，也讓QFII賺得盆滿缽滿，成為QFII最賺錢(qián)的品種。

金牛化工期間累計(jì)漲幅最高，該股7月份以來(lái)累計(jì)漲幅為36.62%，最新收盤(pán)價(jià)為5.41元。公司是國(guó)內(nèi)最大的PVC樹(shù)脂生產(chǎn)基地，據(jù)公司中報(bào)披露，公司前十大流通股股東中有1家QFII持有124.27萬(wàn)股，占流通股比例為0.29%。

此外，皖維高新7月份以來(lái)累計(jì)漲幅為32.65%，最新收盤(pán)價(jià)為3.25元。公司中報(bào)顯示，前十大流通股股東共有1家基金、1家券商、2家QFII合計(jì)持有2650.32萬(wàn)股，其中，匯豐中國(guó)翔龍基金新進(jìn)513.24萬(wàn)股，匯豐中國(guó)動(dòng)力基金新進(jìn)500萬(wàn)股。公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.37億元，同比增長(zhǎng)35.05%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6116.60萬(wàn)元，同比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。公司是國(guó)內(nèi)聚乙烯醇(PVA)產(chǎn)品品種最為齊全的生產(chǎn)企業(yè)，PVA和高強(qiáng)高模PVA纖維產(chǎn)能均居世界第一，高強(qiáng)高模PVA纖維的產(chǎn)銷(xiāo)量為國(guó)內(nèi)總量的80%。