每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京

在20多萬億的“蛋糕”誘惑面前，銀行、券商、保險(xiǎn)及第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)難免動(dòng)心，紛紛進(jìn)軍財(cái)富管理領(lǐng)域，企圖從中分一杯羹。然而，在多數(shù)機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相推出超高收益產(chǎn)品的同時(shí)，招行私人銀行并不認(rèn)同此舉。

招行總行私人銀行部常務(wù)副總經(jīng)理王菁認(rèn)為，高凈值人群在不同的投資渠道、海量的投資產(chǎn)品面前，看重的并不是高收益和高回報(bào)，而是更傾向于資產(chǎn)的保值。“在去年的市場(chǎng)行情下，資產(chǎn)收益達(dá)到4%就已經(jīng)很好了。”

22萬億市場(chǎng)

5月7日，招行私行發(fā)布了《2013年私人銀行財(cái)富報(bào)告》，報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2012年中國個(gè)人持有的可投資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)到了80萬億人民幣，年均復(fù)合增長14%；可投資資產(chǎn)1千萬以上的高凈值人士數(shù)量超過70萬，人均持有資產(chǎn)約3100萬人民幣，共持有可投資產(chǎn)22萬億人民幣。

報(bào)告預(yù)測(cè)，2013年底，中國高凈值人群數(shù)量將達(dá)84萬人，高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)27萬億人民幣。

“市場(chǎng)的潛力和利潤讓大多數(shù)機(jī)構(gòu)都不得不動(dòng)心。銀行相繼成立私人銀行搶市場(chǎng)，券商采用資管業(yè)務(wù)攬客戶，保險(xiǎn)公司和第三方財(cái)富同樣如此。”一家券商銀行業(yè)分析師稱。

招行副行長丁偉也表示，“當(dāng)前財(cái)富管理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)首先就是搶客戶，再一個(gè)就是客戶進(jìn)來了為他創(chuàng)造價(jià)值。”

他直言不諱的說，“誰能更好地滿足客戶的需求，誰就能搶到客戶。”

據(jù)他介紹，截至2012年底，招行的客戶數(shù)量達(dá)到了2萬人，而管理的資產(chǎn)規(guī)模超過4400億。

配置為王

俗話說，“富不過三代”。但是招行私人銀行顯然是要打破這一魔咒。據(jù)《2013年私人銀行財(cái)富報(bào)告》調(diào)查結(jié)果顯示，當(dāng)前“財(cái)富保障”成為首要財(cái)富目標(biāo)，而“財(cái)富傳承”需求進(jìn)一步顯現(xiàn)。

“財(cái)富的保值相對(duì)于創(chuàng)收來說更被富人看重。”丁偉認(rèn)為，“財(cái)富保障，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健增值”取代了兩年前的“創(chuàng)造更多財(cái)富”成為高凈值人士的首要財(cái)富目標(biāo)。在這種情況下，私人銀行對(duì)財(cái)富的配置更顯重要。

丁偉認(rèn)為，證券、保險(xiǎn)及第三方機(jī)構(gòu)在財(cái)富管理上偏向于產(chǎn)品銷售，強(qiáng)調(diào)收益和風(fēng)險(xiǎn)的匹配。而私人銀行更傾向于財(cái)富的配置，以合理的配置來實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的目的。“另外，銀行能夠開展結(jié)算等業(yè)務(wù)，提供的是一攬子的金融服務(wù)計(jì)劃，而這是其他金融機(jī)構(gòu)沒有的。”

王菁向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，招行私人銀行在2012年對(duì)客戶理財(cái)業(yè)務(wù)的配置是一種“多元化”的，包括了存款、銀行理財(cái)、公募基金、信托、保險(xiǎn)、私募等等。“銀行理財(cái)產(chǎn)品在總的配置業(yè)務(wù)中占比為八分之一，信托占5%，私募PE占3%。”

她認(rèn)為，經(jīng)過去年監(jiān)管層對(duì)銀行代銷信托和私募類產(chǎn)品整頓，在銀行的營業(yè)部中都暫停了此類產(chǎn)品的銷售，而私人銀行對(duì)于這塊風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的銷售也非常謹(jǐn)慎，需要經(jīng)過一系列的審批流程。

“由于去年經(jīng)濟(jì)環(huán)境的原因，資產(chǎn)的安全保障受到格外的關(guān)注。在去年的財(cái)富管理中，私人銀行能達(dá)到4%的平均收益就已經(jīng)很不錯(cuò)了。”王菁說。

對(duì)于非上市公司股權(quán)的投資，丁偉認(rèn)為金融的專業(yè)性和年齡的影響因素要大于資產(chǎn)規(guī)模。“從事實(shí)業(yè)投資的高凈值人群對(duì)非上市公司股權(quán)的投資更有信心，他們對(duì)這塊公司的運(yùn)作更熟悉。”

此外，該報(bào)告還提及高凈值人群投資移民的愿望依舊強(qiáng)烈，約60%的高凈值人士表示正在考慮或者已經(jīng)完成了投資移民，其比例與兩年前持平。